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招商安盈保本混合型证券投资基金2016年第1季度报告

发表日期:2022-05-12 05:30  作者:admin  浏览:

  基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016年4月21日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况 基金简称 招商安盈保本混合  基金主代码 217024  交易代码 217024  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2012年8月20日  报告期末基金份额总额 4,082,627,267.89份  投资目标 通过运用投资组合保险技术,控制本金损失的风险,寻求组合资产的稳定增值。  投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合,利用组合保险技术,动态调整保本资产与收益资产的投资比例,以确保基金在保本周期到期时,实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。  业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后)  风险收益特征 本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。  基金管理人 招商基金管理有限公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司  基金保证人 中合中小企业融资担保股份有限公司   主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年1月1日-2016年3月31日)  1.本期已实现收益 29,493,163.66  2.本期利润 36,650,354.41  3.加权平均基金份额本期利润 0.0089  4.期末基金资产净值 4,212,418,569.63  5.期末基金份额净值 1.032  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 0.88% 0.11% 0.68% 0.01% 0.20% 0.10%  注:业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款收益率(税后),业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:根据基金合同的规定:本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资产。本基金的投资组合比例为:股票等收益资产占基金资产的的比例不高于40%;债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于60%,其中基金保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金于2012年8月20日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    马龙 本基金的基金经理 2014年12月5日 - 6 马龙,男,中国国籍,经济学博士。2009年7月加入泰达宏利基金管理有限公司,任研究员,从事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作,2012年11月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,从事宏观经济、债券市场策略研究,现任招商安心收益债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商可转债分级债券型证券投资基金、招商安益保本混合型证券投资基金、招商安弘保本混合型证券投资基金基金经理及招商安德保本混合型证券投资基金基金经理。  付斌 本基金的基金经理 2015年3月31日 - 8 付斌,男,中国国籍,理学硕士。2008年1月加入中欧基金管理有限公司任研究员,2009年8月加入银河基金管理有限公司任研究员,2014年3月加入招商基金管理有限公司,曾任投资管理四部助理基金经理,协助基金经理进行组合管理,现任招商先锋证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金及招商安达保本混合型证券投资基金基金经理。  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安盈保本混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观与政策分析: 2016年是“十三五”规划的开局之年,认识新常态、适应新常态、引领新常态,是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑。从政策看,稳增长是短期内政府首要经济目标,年初以来总理频频表态“确保经济增速处在合理区间”,各部委纷纷发布文件落实。投资端,3月份数据显示基建地产短期持续向好,汽车和家电为代表的消费端也开始出现显著的企稳迹象,进出口方面,港口货物吞吐量增速已现反弹。特别是,库存回补地产回暖和稳增长推动PMI反弹。3月PMI为50.2,大幅高于前值的49.0,自去年7月后再度站上景气区间。整体而言,经济面企稳的诸多积极信号已经出现。 在经济稳增长效果显现的同时,通胀预期正逐步增强。春节后猪价不降反升,倒春寒推动菜价一再疯狂,1月天量信贷,国际油价低位反弹,加上房价快速上涨,一时间市场对“通账”的担忧陡增。我们预计全年CPI通胀或达2%以上,通胀会否超预期可能将成为货币宽松的掣肘。 另一方面,伴随去年底美国正式进入加息周期带动全球紧缩预期,人民币汇率和利率面临双重风险。好在年初央行及时出手干预汇市并取得了良好的效果,同时在美元加息延后的背景下,也使得人民币汇率短期贬值压力不大,有利于缓解资本流出。我们认为,当前人民币快速贬值、资金大幅流出的风险明显缓解。但长期内,从出口大幅下滑以及国人在海外的惊人购买力等方面来看,人民币可能依然处于被高估的状况,因此趋势上看人民币贬值的压力尚存。 债券市场方面,一季度初市场对于经济数据预期依然较差,加上资产荒形成的较大的配置压力,债市延续去年四季度的上涨,长端继续下行,收益率曲线呈现牛平。而伴随汇率的压力、经济数据的企稳及通胀数据的超预期,长端利率自1月下旬开始走高,并与企业债走势背离。市场在担忧短期的波动同时受配置的压力影响,造成长端利率债受到一定抛售,短端及中高等级信用债需求旺盛。 基金操作策略: 回顾2016年一季度的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。债券投资上,根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整。在权益类投资方面,考虑到美元加息带来的全球紧缩对于国内股市的冲击,我们在年初将仓位降到最低,考虑到本基金的保本垫较低且认为市场没有特别明显的机会,因此维持了较低的仓位,基本上没有理会市场的无序波动。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.032元,本报告期份额净值增长率为0.88%,同期业绩基准增长率为0.68%,基金业绩优于同期业绩比较基准,幅度为0.20%。主要原因是股票收益以绝对收益为主,及时锁定收益,同时可转债也有一定的贡献。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 200,800,956.41 4.76   其中:股票 200,800,956.41 4.76  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 3,372,771,545.41 79.88   其中:债券 3,372,771,545.41 79.88   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 569,202,013.80 13.48   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金合计 17,641,694.97 0.42  8 其他资产 61,936,094.86 1.47  9 合计 4,222,352,305.45 100.00   报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 43,291,580.96 1.03  B 采矿业 - -  C 制造业 139,804.47 0.00  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 6,772,484.95 0.16  F 批发和零售业 24,455,606.00 0.58  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -  J 金融业 - -  K 房地产业 126,141,480.03 2.99  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 200,800,956.41 4.77   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 000926 福星股份 7,109,005 85,521,330.15 2.03  2 600716 凤凰股份 5,167,958 40,620,149.88 0.96  3 600122 宏图高科 1,259,300 24,455,606.00 0.58  4 002458 益生股份 449,211 21,085,964.34 0.50  5 002234 民和股份 412,100 11,950,900.00 0.28  6 002299 圣农发展 381,358 10,254,716.62 0.24  7 002781 奇信股份 204,545 6,772,484.95 0.16  8 603861 白云电器 4,056 96,735.60 0.00  9 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00  10 603028 赛福天 3,309 20,284.17 0.00   报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 251,125,000.00 5.96  2 央行票据 - -  3 金融债券 514,812,000.00 12.22   其中:政策性金融债 514,812,000.00 12.22  4 企业债券 656,352,783.60 15.58  5 企业短期融资券 1,095,304,000.00 26.00  6 中期票据 844,692,000.00 20.05  7 可转债 10,485,761.81 0.25  8 同业存单 - -  9 其他 - -  10 合计 3,372,771,545.41 80.07   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 1580233 15大同建投债 2,000,000 207,840,000.00 4.93  2 011599809 15粤珠江SCP003 2,000,000 200,880,000.00 4.77  3 019527 15国债27 2,000,000 200,360,000.00 4.76  4 011599741 15悦达SCP002 1,700,000 170,935,000.00 4.06  5 160402 16农发02 1,700,000 170,102,000.00 4.04   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 62,989.29  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 61,865,646.69  5 应收申购款 7,458.88  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 61,936,094.86   报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末末持有的处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明  1 000926 福星股份 85,521,330.15 2.03 非公开发行  2 600716 凤凰股份 40,620,149.88 0.96 非公开发行  3 600122 宏图高科 24,455,606.00 0.58 重大事项  4 002781 奇信股份 6,772,484.95 0.16 自愿锁定  5 603798 康普顿 22,784.70 0.00 新股锁定  开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,015,050,520.21  报告期期间基金总申购份额 208,570,802.84  减:报告期期间基金总赎回份额 140,994,055.16  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以-填列) -  报告期期末基金份额总额 4,082,627,267.89  注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安盈保本混合型证券投资基金设立的文件; 3、《招商安盈保本混合型证券投资基金基金合同》; 4、《招商安盈保本混合型证券投资基金托管协议》; 5、《招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书》; 6、《招商安盈保本混合型证券投资基金2016年第1季度报告》。 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话: 网址:招商基金管理有限公司 2016年4月21日

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